AAVE คืออะไร? แพลตฟอร์มกู้ยืมในโลก DeFi ที่นักลงทุนต้องรู้

การเงินแบบกระจายอำนาจ หรือ DeFi กำลังกลายเป็นเทรนด์หลักที่เขย่าวงการการลงทุนและเติบโตอย่างรวดเร็ว หนึ่งในแพลตฟอร์มที่ถูกพูดถึงในโลกของ DeFi คงหนีไม่พ้น AAVE บทความนี้จะพาทุกคนไปรู้จักกับ AAVE ตั้งแต่พื้นฐานไปจนถึงความสามารถที่ทำให้กลายเป็นแพลตฟอร์มที่มีเทคโนโนโลยีทางการเงินที่น่าจับตามอง และเปลี่ยนวิธีคิดเกี่ยวกับการกู้ยืมเงินแบบดั้งเดิมอย่างสิ้นเชิง 

ข่าว​ AAVE coin ล่าสุด 

มาดูภาพรวมความเคลื่อนไหวล่าสุดจาก AAVE ที่น่าสนใจในช่วงที่ผ่านกันก่อน ว่ามีอะไรเกิดขึ้นบ้าง

• AAVE สร้างสถิติใหม่! มูลค่าสินทรัพย์รวมที่ถูกล็อกไว้พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ 

เมื่อวันที่ 12 พฤษภาคม 2025 AAVE ได้สร้างสถิติใหม่ด้วยมูลค่าสินทรัพย์รวม (Total Value Locked) ที่ถูกล็อกไว้ใน Smart Contracts สูงสุดใหม่ถึง 40.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ นับเป็น All-time High โดยเป็นผลมาจากการที่มีเงินฝากจากผู้ใช้งานที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง และการเติบโตของ AAVE Token ที่แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและความนิยมที่เพิ่มขึ้นของ AAVE ในฐานะแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมในระบบ DeFi  

• Ethereum Foundation หันมาใช้ DeFi เพื่อระดมทุน

Stani Kulechov ผู้ก่อตั้ง AAVE เปิดเผยว่า Ethereum Foundation ได้ดำเนินการ “ฝาก” และ “กู้ยืม" ผ่านแพลตฟอร์ม AAVE ซึ่งได้กู้ยืม GHO จำนวน 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ การเคลื่อนไหวครั้งนี้สะท้อนให้เห็นถึงการที่ Ethereum Foundation เริ่มเข้ามามีบทบาทในระบบนิเวศ ถือเป็นการยอมรับและสนับสนุนเทคโนโลยี DeFi ในการบริหารจัดการสินทรัพย์อย่างเห็นได้ชัด โดย Stani มองว่าการที่องค์กรระดับนี้เข้ามามีบทบาททั้งในฐานะผู้ให้และผู้กู้ นับเป็น “วงจร DeFi ที่สมบูรณ์”

AAVE คืออะไร

• ที่มาของแพลตฟอร์ม AAVE

AAVE คือ แพลตฟอร์มกู้ยืมที่ถูกสร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum จากทีมพัฒนาที่นำโดย Stani Kulechov ผู้ก่อตั้งที่มีความเชี่ยวชาญด้านกฎหมายและการเขียนโปรแกรม พร้อมวิสัยทัศน์ที่จะสร้างระบบการเงินแบบกระจายอำนาจ AAVE ถูกปล่อยอย่างเป็นทางการในเดือนพฤศจิกายน 2017 ภายใต้ชื่อเดิม “ETHLend” ก่อนที่จะทำการรีแบรนด์และเปลี่ยนชื่อมาเป็น “AAVE” ซึ่งแปลว่า “ผี” ในภาษาฟินแลนด์ ในปี 2018

• เป้าหมายและแนวคิดหลักของ AAVE

AAVE มีเป้าหมายหลักในการสร้างระบบการเงินที่ไร้ศูนย์กลางและไม่ต้องมีผู้ดูแลสินทรัพย์ (Non-Custodial) ซึ่งเป็นการเปิดโอกาสให้ผู้ใช้งานสามารถเข้ามามีบทบาทได้ ไม่ว่าจะเป็น “ผู้ให้กู้” หรือ “ผู้กู้ยืม” โดยแพลตฟอร์ม AAVE มีแนวคิดจากความต้องการที่จะแก้ไข้ปัญหาการพึ่งพาสถาบันทางการเงินแบบดั้งเดิม ที่ทำหน้าที่เป็นคนกลางในกระบวนการให้กู้และขอกู้ 

• ทีมพัฒนาเบื้องหลัง AAVE

ทีมพัฒนาของ AAVE นำโดยผู้ก่อตั้ง Stani Kulechov และประกอบไปด้วยนักพัฒนามากกว่า 30 คนที่มีความเชี่ยวชาญทั้งด้าน Smart Contract เทคโนโลยีบล็อกเชน การเงิน และความปลอดภัย การรวมตัวของผู้เชี่ยวชาญจากหลายสาขานี้ทำให้แพลตฟอร์ม AAVE สามารถพัฒนาผลงานที่มีประสิทธิภาพได้ 

แพลตฟอร์ม AAVE มีหลักการทำงาน 

หลักการทำงานของ AAVE มีดังต่อไปนี้

• ระบบ Lending Pool ผู้ใช้งานจะฝากสินทรัพย์ดิจิทัลเข้าในพูลสภาพคล่องที่จะถูกนำไปใช้ให้ผู้กู้ โดยผู้ฝากจะได้รับดอกเบี้ยตอบแทนตามราคาที่เปลี่ยนแปลงของตลาด

• การใช้ aToken aToken คือ โทเคนที่ถูกสร้างขึ้นและถูกเผาทำลายเมื่อมีการฝากหรือถอนสินทรัพย์อออกจาก AAVE ซึ่งผู้ฝากจะได้รับดอกเบี้ยสะสมในรูปแบบของ aToken ที่สะท้อนมูลค่าของสินทรัพย์ที่ฝากไว้ เช่น หากฝาก Ethereum ก็จะได้รับโทเคนเป็น aETH และดอกเบี้ยที่ได้รับจะแสดงผ่านการเพิ่มขึ้นของจำนวนของ aETH

• การกู้แบบมีหลักประกัน ผู้กู้สามารถยืมคริปโตจาก Pool ได้โดยวางหลักประกันเป็นคริปโตที่มูลค่าสูงกว่าจำนวนที่ต้องการกู้ (Overcollateralization) 

• อัตราดอกเบี้ย สำหรับผู้ให้กู้นั้นสามารถเลือกรูปแบบของอัตราดอกเบี้ยได้ คือ แบบคงที่ และ แบบผันแปร โดยระบบจะปรับเปลี่ยนอัตราผันแป อัตโนมัติตามอุปสงค์และอุปทานของตลาด 

• ระบบ Smart Contract ทุก ๆ การทำธุรกรรมบน AAVE จะถูกดำเนินการผ่าน Smart Contract ที่ช่วยลดความเสี่ยงและไร้ตัวกลาง ทำให้ผู้ใช้งานสามารทำธุรกรรมได้อย่างปลอดภัย โปร่งใสและรวดเร็ว โดยไม่ต้องพึ่งพาสถาบันทางการเงิน

จุดเด่นของ AAVE มีอะไรบ้าง 

1. ระบบ Flash Loans ฟีเจอร์พิเศษของ AAVE ที่ให้ผู้กู้สามารถกู้เงินจำนวนมากได้โดยไม่ต้องวางหลักประกันล่วงหน้า และสามารถดำเนินการเสร็จสิ้นได้ภายในบล็อกเดียว แต่มีเงื่อนไขคือ ผู้กู้ต้องชำระเงินกู้พร้อมค่าธรรมเนียมให้เสร็จสิ้นภายในบล็อกเดียวกัน (One Block Borrows) ให้ทันเวลาเท่านั้น
2. การรองรับสินทรัพย์ที่หลากหลาย แพลตฟอร์ม AAVE สนับสนุนสกุลเงินดิจิทัลสำหรับการกู้ยืมมากถึง 20 ชนิด ไม่ว่าจะเป็น ETH, BAT และ รวมถึง Stablecoin อย่าง USDC ด้วยเช่นกัน
3. การทำงานร่วมกันระหว่างบล็อกเชน AAVE ไม่ได้จำกัดการใช้งานบน Ethereum เท่านั้น แต่สามารถนำไปใช้งานบนเครือข่ายบล็อกเชนอื่น ๆ ได้มากกว่า 10 แห่ง ทำให้ AAVE มีความยืดหยุ่นสูงและขยายโอกาสในการเข้าถึงผู้ใช้งานได้อย่างเป็นวงกว้าง
4. ความปลอดภัยสูง AAVE มีระบบที่เรียกว่า “กองทุนประกันภัย” (Safety Module) ที่ใช้เพื่อประกันในกรณีที่เกิดการขาดสภาพคล่อง เช่น การกู้ยืมที่มีหลักประกันไม่เพียงพอ หากเกิดเหตุการณ์นี้โปรโตคอลจะทำการ Mint และขายโทเคน AAVE จากกองทุน เพื่อนำมาชดเชยความขาดทุนที่เกิดขึ้น และป้องกันความเสี่ยง พร้อมสร้างความมั่นใจให้กับผู้ใช้งาน

เหรียญ AAVE ใช้ทำอะไรบ้าง

AAVE Coin คือ Native Token ที่สำคัญในระบบนิเวศ แบ่งการใช้งานของเหรียญได้ ดังนี้

• หลักประกัน

ผู้ใช้งานสามารถนำเหรียญ AAVE มาเป็นหลักประกันในการขอกู้คริปโตบนแพลตฟอร์มได้ โดยจะวาง AAVE เป็นหลักประกันในจำนวนที่มีมูลค่าสูงกว่ายอดเงินที่ต้องการกู้ เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากราคาที่ผันผวน

• การกำกับดูแล

AAVE Coin สามารถใช้ลงคะแนนเสียงในข้อเสนอต่าง ๆ เพื่อกำหนดทิศทางและการพัฒนาของโปรโตคอลในอนาคต 

• การ Staking

ผู้ถือครองเหรียญ AAVE สามารถนำเหรียญไปวางไว้ใน Safety Module เพื่อรับรางวัลตอบแทน ซึ่งจะเป็นการช่วยรักษาเสถียรภาพและเสริมความมั่นคงของระบบเมื่อเกิดเหตุการณ์เงินทุนขาดแคลน

• ส่วนลดค่าธรรมเนียม

สำหรับผู้กู้ที่ใช้ AAVE เป็นหลักประกัน อาจได้รับสิทธิประโยชน์เพิ่มเติม เช่น ส่วนลดค่าธรรมเนียมการยืม หรือ สิทธิ์ในการเข้าถึงบริการต่าง ๆ บนแพลตฟอร์ม

วิธีซื้อ AAVE coin 

การซื้อ AAVE Coin สามารถทำได้ผ่านแพลตฟอร์มเทรดเหรียญคริปโตของ Bitazza โดยมีวิธีการง่าย ๆ ดังนี้

1. สมัครและยืนยันตัวตน (KVC) ผ่านเว็บไซต์หรือแอปพลิเคชัน Bitazza เพื่อเปิดบัญชี
2. ฝากเงินสกุลบาทเข้าไปในบัญชีของ Bitazza
3. เมื่อคุณเตรียมตัวเข้าสู่โลกคริปโตและมีทั้งบัญชีและเงินบาทเรียบร้อยแล้ว ขั้นตอนถัดไปคือการนำเงินบาทแลกซื้อเหรียญ AAVE โดยไปที่หน้าซื้อขายและดูคู่การซื้อขายที่รองรับ ตามด้วยเลือกคู่การซื้อขายที่ต้องการ เช่น AAVE/THB ระบุจำนวนที่ต้องการซื้อและยืนยันทำรายการ
4. หากต้องการที่จะขายเหรียญ AAVE ให้ไปที่หน้าซื้อขาย ระบุจำนวนที่ต้องการขาย และกดปุ่มยืนยันเพื่อทำรายการ

อนาคตและความเสี่ยงของ AAVE coin  

นักวิเคราะห์จากหลายสำนักได้คาดการณ์แนวโน้มของตลาด AAVE Coin ที่แสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งและศักยภาพในการเติบโตระยะยาว

Ali Martinez นักวิเคราะห์ชื่อดังได้มีการประเมินว่า AAVE อาจมีโอกาสพุ่งขึ้นถึง $3,500 หากสามารถทะลุแนวต้านสำคัญที่ระดับ $350 ได้สำเร็จ

Cryptopolitan คาดการณ์ว่าภายในสิ้นปี 2025 ราคาของ AAVE Coin จะมีมูลค่าสูงสุดอยู่ที่ $236.92 ซึ่งเป็นการสะท้อนถึงแนวโน้มการเติบโตอย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ AAVE ยังคงเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีความเสี่ยงที่นักลงทุนควรพิจารณา ได้แก่

1. ความเสี่ยงจาก Smart Contract อาจมีจุดบกพร่องจากซอฟต์แวร์หรือช่องโหว่ในโค้ดของโปรโตคอล รวมถึงโทเคนสำรองที่อยู่ภายใต้การดูแล
2. ความเสี่ยงจากหลักประกัน การที่มูลค่าและสภาพคล่องสินทรัพย์ที่นำมาใช้เป็นหลักประกันผันผวน อาจทำให้สามารถเกิดความเสี่ยงในการขาดหลักประกัน หรือนำไปสู่หนี้สูญได้
3. ความเสี่ยงจากเครือข่าย เนื่องจาก AAVE ดำเนินการอยู่บนหลายบล็อกเชนและมีการใช้ระบบสะพานเชื่อม ทำให้แต่ละเครือข่ายและสะพาน อาจมีจุดอ่อน เช่น ความแออัด การเซ็นเซอร์ หรือช่องโหว่ด้านความปลอดภัย

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ AAVE coin 

• เหรียญ AAVE มีกี่เหรียญ

AAVE Coin มี Maximum Supply จำกัดอยู่ที่ 16 ล้าน โทเคน โดย ณ เดือนพฤษภาคม 2025 AAVE มี Circulating Supply หมุนเวียนอยู่ในตลาดประมาณ 15.14 ล้านโทเคน 

• AAVE กับ Compound ต่างกันยังไง

แม้ว่า AAVE และ Compound เป็นแพลตฟอร์ม DeFi สำหรับการกู้ยืมเหมือนกัน แต่ทั้งสองก็มีความแตกต่างที่สำคัญหลัก ๆ ได้แก่

1. Flash Loans: Compound ไม่ได้มีระบบ Flash Loans เหมือนกับ AAVE แต่จะเป็นการมุ่งเน้นในเรื่องของระบบที่มีความเรียบง่ายและมั่นคง
2. การใช้งานร่วมกับบล็อกเชนอื่น: AAVE รองรับการทำงานบนหลายบล็อกเชน ส่วน Compound ทำงานบน Ethereum เป็นหลัก
3. อัตราดอกเบี้ย: AAVE มีอัตราดอกเบี้ยทั้งแบบคงที่และแปรฝัน ขณะที่ Compound ใช้อัตราดอกเบี้ยแบบแปรผันเท่านั้น

สรุป คือ AAVE มีระบบที่ล้ำสมัยและยืดหยุ่นมากกว่า Compound เหมาะกับผู้ใช้งานที่ต้องการระบบแบบเข้าใจง่าย ตรงไปตรงมา

• Flash Loans ใช้ได้เฉพาะนักพัฒนาใช่หรือไม่

Flash Loans เป็นการกู้ยืมที่มีความซับซ้อนทางเทคนิคระดับสูง มักถูกใช้งานโดยเทรดเดอร์และนักพัฒนาที่มีความเข้าใจพร้อมกับประสบการณ์ที่ต้องอาศัยทักษะการเขียนโปรแกรมเพื่อเก็งกำไรระหว่างแพลตฟอร์ม จึงทำให้ Flash Loans มีความเสี่ยงสูงและต้องอาศัยความเข้าใจอย่างลึกซึ้งในการใช้งาน 

• AAVE ปลอดภัยแค่ไหน

AAVE เป็นแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบไม่รับฝาก (Non-Custodial) ซึ่งแตกต่างจากแพลตฟอร์มการเงินแบบดั้งเดิมที่มีตัวกลาง เช่น ธนาคาร หรือ องค์กร เป็นผู้ถือครองสินทรัพย์ เปรียบเสมือนการที่ผู้ใช้งานเก็บสินทรัพย์ของตนเองในตู้เซฟอยู่เสมอ ขณะเดียวกัน AAVE Coin ก็เป็นเหรียญประจำโปรโตคอล DeFi ที่มีโครงสร้างแข็งแกร่ง โปร่งใส เชื่อถือได้ พร้อมมาตราการรักษาความปลอดภัยขั้นสูง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรศึกษาข้อมูลให้รอบคอบและประเมินความเสี่ยงที่สามารถยอมรับได้ก่อนตัดสินใจลงทุน

Conclusion

AAVE ได้พิสูจน์ให้เห็นถึงศักยภาพในการฐานะแพลตฟอร์มกู้ยืม DeFi ที่มีนวัตกรรมโดดเด่นและมีอิทธิพลเป็นอย่างมาก จนกลายเป็นหนึ่งในผู้นำของตลาด DeFi Lending และยังเป็นรากฐานสำคัญของระบบการเงินไร้ตัวกลางที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม

คำเตือน

*คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
**บทความนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการศึกษาเท่านั้น ไม่ได้มีวัตถุประสงค์ในการให้คำแนะนำทางการเงินแต่อย่างใด

อ้างอิง

• aave.com
• coinbase.com
• learncrypto.com
• coingecko.com
• blocktrade.com
• coinmarketcap.com