Bitazza Thailand Blog

Trading Strategies: Support and Resistance

Support and resistance is one of the most commonly used concepts in trading.  Let’s take a look at the basics.



Referring to the diagram above, you will see the zigzag pattern making its way up (bull market). 

When the market moves up and then pulls back, the highest point reached before the pull back is called the resistance.

And as the market continues to go up, the lowest point reached before it bounces back up is known as support.

Resistance and support are continuously formed as the market moves over time. The opposite is true for a downtrend (bear market).

One of the concepts of support and resistance is once either of the level is broken, price will continue in that path.

 

 

Plotting Support and Resistance

One very important thing to remember is that support and resistance levels are not an exact science. Too often you will see a support or resistance level being broken, but soon after the market reverses in the opposite direction. Which could be caused by the market simply testing those levels or a trap was in place.

Using candlestick charts as reference, these “tests” of support and resistance are often represented by the candlestick shadows.

 

Notice how the candlesticks breaking the support failed to close below the support level. At those times it may seem like the market was “breaking” support but in hindsight, the market was merely testing that level.

So how will we know if the support or resistance level was broken? Well there is not definite answer to this question. Some may say that a support or resistance level is broken if the marketprice can close past those levels. However, if u ask any experienced trader – that is not always the case.  

 

 

Let’s take our same example from above and see what happened when the price actually closed past  the support level.

As you can see, the price closed below the support level but soon after the price climbed back up above it. If you had sold some Bitcoin then, you would have cashed out at the lowest prices. 

Somethings to note about support and resistance:

  • Support and resistance levels should be determined as zones more than exact levels.

  • When prices breaks through resistance, that resistance could potentially become support.
  • The more often price tests a support or resistance level without breaking it, the stronger the support or resistance level is. 
  • When a support or resistance level is broken, how strong the follow through can depends on how sturdy of the support or resistance has been holding.

 

With some practice, you should be able to determine potential support and resistance levels easily. 

 

Subscribe by email

XAI Coin คืออะไร? เหรียญเกมสาย Arbitrum ที่มาแรงในปี 2025
เหรียญ XAI coin

XAI Coin คืออะไร? เหรียญเกมสาย Arbitrum ที่มาแรงในปี 2025

10 ก.ค. 2025, 20:45:55 2 min read
จับตาพิจารณากฎหมายคริปโต 3 ฉบับช่วง ‘Crypto Week’ ของสหรัฐฯ

จับตาพิจารณากฎหมายคริปโต 3 ฉบับช่วง ‘Crypto Week’ ของสหรัฐฯ

9 ก.ค. 2025, 14:10:35 2 min read
ประกาศรายชื่อผู้โชคดีจากแคมเปญ “ถอน WLD รับฟรี! ฮู้ดดี้บิทาซซ่าสุดเอ็กซ์คลูซีฟ”

ประกาศรายชื่อผู้โชคดีจากแคมเปญ “ถอน WLD รับฟรี! ฮู้ดดี้บิทาซซ่าสุดเอ็กซ์คลูซีฟ”

7 ก.ค. 2025, 12:13:58 1 min read
รับสมัครครีเอเตอร์ สร้างสรรค์คอนเทนต์จาก TradingView พร้อมใช้ Premium ฟรี*

รับสมัครครีเอเตอร์ สร้างสรรค์คอนเทนต์จาก TradingView พร้อมใช้ Premium ฟรี*

3 ก.ค. 2025, 15:24:34 1 min read
ญี่ปุ่นเสนอปรับสถานะคริปโตเป็นผลิตภัณฑ์การเงิน ปูทางออก ETF และลดภาษี

ญี่ปุ่นเสนอปรับสถานะคริปโตเป็นผลิตภัณฑ์การเงิน ปูทางออก ETF และลดภาษี

2 ก.ค. 2025, 17:26:47 2 min read
WLD Coin คืออะไร? เจาะลึก Worldcoin และระบบยืนยันตัวตนด้วยดวงตา
WLD Coin

WLD Coin คืออะไร? เจาะลึก Worldcoin และระบบยืนยันตัวตนด้วยดวงตา

30 มิ.ย. 2025, 9:00:00 2 min read
TIA Coin คืออะไร? Celestia กับการเปลี่ยนโฉมบล็อกเชนแบบ Modular
Celestia Tia Coin

TIA Coin คืออะไร? Celestia กับการเปลี่ยนโฉมบล็อกเชนแบบ Modular

29 มิ.ย. 2025, 16:10:16 2 min read
STG Coin คืออะไร? Stargate Protocol และระบบสะพานข้ามบล็อกเชน
STG Coin เหรียญของ Stargate Protocol

STG Coin คืออะไร? Stargate Protocol และระบบสะพานข้ามบล็อกเชน

29 มิ.ย. 2025, 15:27:58 2 min read
LINK Coin คืออะไร? เหรียญจาก Chainlink ตัวกลางข้อมูลสู่บล็อกเชน
link coin

LINK Coin คืออะไร? เหรียญจาก Chainlink ตัวกลางข้อมูลสู่บล็อกเชน

29 มิ.ย. 2025, 0:22:25 2 min read
KSM Coin คืออะไร? เจาะลึก Kusama เครือข่ายทดสอบของ Polkadot
Kusama Ksm Coin

KSM Coin คืออะไร? เจาะลึก Kusama เครือข่ายทดสอบของ Polkadot

28 มิ.ย. 2025, 23:39:36 2 min read