สัปดาห์ที่ 6 - 12 มกราคม 2569

มูลค่าการซื้อขายสะสมของ Crypto ETF ในตลาดสหรัฐฯ พุ่งแตะระดับ 2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยใช้เวลาเพียง 8 เดือน เติบโตจากมูลค่าซื้อขายสะสม 1 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยปีที่ผ่านมา Spot Bitcoin ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิราว 21,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Spot Ethereum ETF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 9,800 ล้านดอลลาร์สหรัฐ 
    
Grayscale มองว่า หนี้สาธารณะของสหรัฐฯ ที่เพิ่มสูงขึ้น การขาดดุลงบประมาณและความกังวลจากการด้อยค่าของสกุลเงินเฟียตจะเป็นแรงผลักดันราคา Bitcoin (BTC) ในปี 2569 ในฐานะทางเลือกในการรักษามูลค่า (Alternative Store of Value) รวมถึงกฎระเบียบและการส่งเสริมคริปโตที่ชัดเจนของสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในปัจจัยบวกด้วย
    
Bitwise ยื่นเอกสารต่อ ก.ล.ต. สหรัฐฯ ขอจัดตั้ง ETF ใหม่ 11 กองทุน เน้นเหรียญทางเลือก (Altcoin) ที่มีคุณสมบัติด้านระบบการเงินแบบไร้ศูนย์กลาง (DeFi) เหรียญที่เน้นความเป็นส่วนตัว (Privacy Coin) และเหรียญที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ 
    
ธนาคาร Sberbank ของรัสเซียออกสินเชื่อที่มี Bitcoin เป็นหลักประกัน ปล่อยกู้ให้กับบริษัทเหมืองขุด Bitcoin รายใหญ่ Intelion Data โดยใช้ Bitcoin ที่มีอยู่เป็นหลักประกัน โดยเปิดให้บริษัทอื่น ๆ ที่ถือครอง Bitcoin สามารถขอเงินกู้ได้เช่นกัน
    
มูลค่าธุรกรรมการโอนเหรียญสเตเบิลคอยน์ (Stablecoin) บนเชน Ethereum มียอดรวมสะสมกว่า 8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 4 ของปี 2568 สร้างสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์และถือเป็นการเติบโตเกือบ 2 เท่าตัว เมื่อเทียบกับไตรมาส 2 ของปีเดียวกันที่มียอดโอนเพียง 4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ โดย Ethereum ครองส่วนแบ่งการใช้งาน Stablecoin สูงสุดที่ 57%
    
VanEck คาดว่า Bitcoin จะกลับมาทำผลตอบแทนได้ดีอีกครั้งในปี 2569 หลังปีที่ผ่านมาผลตอบแทนตามหลังทองคำและดัชนี Nasdaq 100 โดยปัจจัยที่จะผลักดันราคามาจากการลงทุนเพื่อป้องกันความความเสี่ยงการด้อยค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ
    
Bloomberg รายงานว่า JPMorgan Chase ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐฯ กำลังประเมินแนวทางเพิ่มบริการเทรดคริปโตให้ลูกค้ากลุ่มสถาบัน ซึ่งอาจครอบคลุมทั้ง ตลาดสปอต (Spot) และอนุพันธ์ (Derivatives)

วิเคราะห์กราฟเทคนิค

Bitcoin (BTC)

Bitcoin (BTC) ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องตั้งแต่เข้าสู่ปีใหม่ ดัชนี RSI มีโมเมนตัมเชิงบวกชัดเจน เป้าหมายแนวต้านอยู่ที่ 94,500 ดอลลาร์สหรัฐ หากผ่านได้ จะเป็นการเบรคกรอบ Sideway และกลับตัวเป็นขาขึ้น ขณะที่แนวรับที่ใช้เป็นจุดเข้าซื้ออยู่ที่ 85,000 ดอลลาร์สหรัฐ

• แนวรับ: 2,650,000 บาท / 85,000 USD
• แนวต้าน: 3,000,000 บาท / 94,500 USD

Ethereum (ETH)

Ethereum (ETH) ปรับตัวขึ้นตามภาพรวมตลาด แนวโน้มมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 3,500 ดอลลาร์สหรัฐ หากสามารถผ่านไปได้ มีโอกาสกลับไปสู่ระดับ 4,000 ดอลลาร์สหรัฐอีกครั้ง แต่หากยังไม่ผ่าน สามารถหาโอกาสเข้าซื้อที่แนวรับไม่ต่ำกว่า 2,900 ดอลลาร์สหรัฐ

• แนวรับ: 88,000 บาท / 2,900 USD
• แนวต้าน: 108,000 บาท / 3,500 USD

Pepe (PEPE)

Pepe (PEPE) ทำผลตอบแทน 71.60% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาปรับตัวขึ้นแรงกำลังเข้าสู่รอบพักตัว หาจังหวะเข้าซื้อที่แนวรับ 0.0000060 ดอลลาร์สหรัฐ แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ 0.0000080 ดอลลาร์สหรัฐ แนวโน้มระยะสั้นส่งสัญญาณกลับตัวขาขึ้นแล้ว

• แนวรับ: 0.00019 บาท / 0.0000060 USD
• แนวต้าน: 0.00024  บาท / 0.0000080 USD

Bonk (BONK)

Bonk (BONK) ทำผลตอบแทน 56.44% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา มีโอกาสที่ราคาจะเข้าสู่รอบย่อ หาจังหวะซื้อแบบ Buy On Dip ที่แนวรับ 0.0000103 ดอลลาร์สหรัฐ หากสามารถยืนได้ เป้าหมายขายทำกำไรระยะสั้นอยู่ที่แนวต้าน 0.0000138 ดอลลาร์สหรัฐ

• แนวรับ: 0.000338 บาท / 0.0000103 USD
• แนวต้าน: 0.000363 บาท / 0.0000138 USD

จับกระแสการลงทุน

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีไม่ได้แสดงความกังวลต่อการบุกเวเนซุเอลาของสหรัฐอเมริกาในช่วงสุดสัปดาห์ แต่มีการปรับตัวขึ้นทั้ง Bitcoin (BTC) รวมถึงเหรียญทางเลือก (Altcoin) การที่วันแรกของการเปิดซื้อขายมีเม็ดเงินไหลเข้าสุทธิเป็นบวกบ่งบอกถึงความมั่นใจของนักลงทุนสถาบันที่กลับมา
    
อย่างไรก็ตาม ปัจจัยที่ต้องจับตา คือ การตัดสินของ MSCI ว่าจะถอดหุ้นกลุ่ม DAT ที่ถือครองคริปโตในงบการเงินออกจากดัชนีหรือไม่ซึ่งตลาดอาจจะมีปฎิกิริยาล่วงหน้าก่อนวันที่ 15 มกราคม 2569 นี้ 
    
มองว่าผลกระทบเชิงลบหาก MSCI ตัดสินว่าต้องถอดหุ้นกลุ่ม DAT ออกจากดัชนีอยู่ในวงจำกัด ตลาดอาจจะรับข่าวร้ายทั้งหมดไปแล้วตั้งแต่วันที่ 10 ตุลาคม 2568 และหุ้น Strategy มีการเพิ่มเงินสดรองรับความผันผวนไว้แล้ว
    
สัปดาห์นี้วันศุกร์ที่ 9 มกราคมจะมีการประกาศตัวเลขอัตราการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payroll) คาดออกมา 57,000 ตำแหน่งจากเดือนก่อนที่ 64,000 ตำแหน่ง และอัตราว่างงาน 4.5% ลดลงจาก 4.6% หากออกมาสูงกว่าเดือนที่แล้วอาจเป็นตัวเร่งให้คณะกรรมการนโยบายการเงินลดดอกเบี้ยเพิ่มเติม
    
แรงซื้อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ ที่มีอย่างต่อเนื่องส่งผลบวกต่อราคา Bitcoin ด้วยเช่นกัน กลยุทธ์การลงทุนสามารถเพิ่มสัดส่วนการถือครอง Bitcoin รวมถึง Altcoin ได้มากขึ้นรับกับแนวโน้มเชิงบวกในเดือนมกราคมนี้

แหล่งอ้างอิง

• https://www.theblock.co/post/384196/cumulative-spot-crypto-etf-trading-volume-surpasses-2-trillion-doubling-in-half-the-time 
• https://cointelegraph.com/news/store-of-value-demand-regulatory-clarity-2026-crypto-bull-market-grayscale 
• https://cryptopotato.com/bitwise-files-for-11-altcoin-etfs-targeting-aave-uni-sui-more/ 
• https://www.coindesk.com/business/2025/12/29/sberbank-issues-russia-s-first-crypto-backed-loan-to-bitcoin-miner-intelion-data 
• https://cointelegraph.com/news/stablecoin-transfer-volume-ethereum-tops-8t-q4-ath 
• https://www.coindesk.com/markets/2025/12/23/bitcoin-to-rebound-sharply-as-gold-hits-usd5-000-in-2026-vaneck-manager-says
• https://cointelegraph.com/news/jpmorgan-crypto-trading-institutional-clients

คำเตือน

• คริปโทเคอร์เรนซีและโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจํานวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
• ผลตอบแทนของสินทรัพย์ดิจิทัลในอดีตหรือผลการดําเนินงานในอดีต มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลตอบแทน ของสินทรัพย์ดิจิทัลหรือผลการดําเนินงานในอนาคต

หมายเหตุ มุมมอง ข้อมูลความรู้ และความคิดเห็นถือมาเป็นเนื้อหาที่มาจากปัจเจกบุคคลที่เกี่ยวข้อง และไม่ได้ถือเป็นการแสดงออกจากบิทาซซ่าและพนักงาน ทั้งอีเมลและเนื้อหาที่นำเสนอไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน