Bitazza Thailand Blog

Introduction to Dow Theory: Fundamental Theory of Technical Investing

 

Introduction to Dow Theory: Fundamental Theory of Technical Investing

Dow Theory, developed by Charles Henry Dow over a century ago, remains a timeless concept in technical analysis by providing a framework for understanding price trends. This theory comprises six key principles:

  1. Prices Discount Everything: Dow Theory explains that all factors affecting the market, including fundamentals, news, events, and market sentiments, are already reflected in the price. Therefore, technical analysts believe that they should trade based on what the charts are showing, rather than personal opinions or biases.
  2. Market Indexes Must Confirm Each Other: Various factors used in trading analysis, such as macroeconomic factors, economic indicators, and specific asset fundamentals, as well as technical analysis, can all be used together for profit opportunities.
  3. Volume Must Confirm The Trend: Volume, or the trading activity, helps confirm whether a price trend is supported by market participants or controlled by a few. A stable price trend typically needs substantial trading volume to support it. If the volume is low, the price movement may be temporary.
  4. Trends exist until definitive signals prove that they have ended: Prices can trend upwards, downwards, or even sideways. As long as a trend persists, traders can continue to hold the asset. However, if the trend reverses, it’s crucial to react accordingly.
  5. Market Trends Have Three Time Frames: Markets move through three main trends: the primary trend (lasting 1-3 years or more), the intermediate trend (lasting 3 weeks to 3 months, or more), and the minor trend (daily, monthly, or longer). Understanding these trends will help you plan your investments accordingly.
  6. Market Trends Have Three Phases: These phases include the accumulation phase, where the general public is not very interested; the public participation phase, where more investors start to buy in; and the distribution phase, where the early investors start to sell.

Understanding these principles is crucial for traders, as they form the foundation of technical analysis and guide trading strategies.

Subscribe by email

WAN Coin คืออะไร? เหรียญจาก Wanchain กับโซลูชันเชื่อมต่อบล็อกเชน
wan coin คืออะไร

WAN Coin คืออะไร? เหรียญจาก Wanchain กับโซลูชันเชื่อมต่อบล็อกเชน

26 มิ.ย. 2025, 23:00:58 2 min read
NEAR Coin คืออะไร? แพลตฟอร์มบล็อกเชนใช้งานง่ายสำหรับทุกคน
NEAR Protocol

NEAR Coin คืออะไร? แพลตฟอร์มบล็อกเชนใช้งานง่ายสำหรับทุกคน

25 มิ.ย. 2025, 21:53:50 3 min read
มาเลเซียเปิดตัวฮับสินทรัพย์ดิจิทัล เตรียมทดลอง Stablecoin ผูกเงินริงกิต

มาเลเซียเปิดตัวฮับสินทรัพย์ดิจิทัล เตรียมทดลอง Stablecoin ผูกเงินริงกิต

25 มิ.ย. 2025, 14:47:07 2 min read
DOT Coin คืออะไร? เจาะลึก Polkadot และระบบเชื่อมบล็อกเชนแห่งอนาคต
DOT Coin

DOT Coin คืออะไร? เจาะลึก Polkadot และระบบเชื่อมบล็อกเชนแห่งอนาคต

24 มิ.ย. 2025, 10:00:00 3 min read
ส่อง PNUT Coin เหรียญมีมมาแรงบน Solana
PNUT coin

ส่อง PNUT Coin เหรียญมีมมาแรงบน Solana

23 มิ.ย. 2025, 10:00:00 2 min read
TON Coin คืออะไร? ทำความรู้จักเหรียญจาก Telegram และอนาคตของ Web3
TON coin

TON Coin คืออะไร? ทำความรู้จักเหรียญจาก Telegram และอนาคตของ Web3

22 มิ.ย. 2025, 21:59:07 2 min read
รู้จัก NOT Coin คืออะไร? เหรียญไวรัลจาก Telegram ที่กำลังเปลี่ยนเกมคริปโตฯ
NOT coin คือ

รู้จัก NOT Coin คืออะไร? เหรียญไวรัลจาก Telegram ที่กำลังเปลี่ยนเกมคริปโตฯ

22 มิ.ย. 2025, 0:38:26 2 min read
BabyDoge คืออะไร? วิเคราะห์อนาคตเหรียญมีมในตลาดคริปโตปี 2025
เหรียญ BabyDoge

BabyDoge คืออะไร? วิเคราะห์อนาคตเหรียญมีมในตลาดคริปโตปี 2025

21 มิ.ย. 2025, 23:52:02 1 min read
AAVE คืออะไร? แพลตฟอร์มกู้ยืมในโลก DeFi ที่นักลงทุนต้องรู้
AAVE คืออะไร

AAVE คืออะไร? แพลตฟอร์มกู้ยืมในโลก DeFi ที่นักลงทุนต้องรู้

18 มิ.ย. 2025, 21:47:02 2 min read
ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลปลอดภาษีอย่างปลอดภัยบน Bitazza Thailand

ซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลปลอดภาษีอย่างปลอดภัยบน Bitazza Thailand

18 มิ.ย. 2025, 18:38:53 1 min read